こんにちわー、こんばんわー。
円高になる？ならない？というこのタイミングで外貨建MMFにチャレンジしました。ある意味ギャンブル的なものですが、以前から手を出したかったのです。
外貨建MMFとは？
簡単に言うと、現地通貨で現地の金融商品を買っている投資信託に現地通貨で参加する。という考え方です。
日本円→現地通貨に両替→現地通貨で現地の投資商品に投資する。
扱いは、投資信託。NISAは使えません。
私は、楽天証券をメインに利用しているので、楽天証券で購入可能なものから選んでいます。
- GS米ドルファンド：米ドル 利回り4.9％
- 日興USドルMMF：米ドル 利回り4.776％
- マルチ・ストラテジーズ・ファンドートルコリラマネー・マーケット・ファンド：トルコリラ 利回り29.811％
- ホライズン・トラストー南アフリカランドMMF：南アフリカランド 利回り7.174％
もちろん、選んだのは「トルコリラ」年２８％って数字だけ見たら脅威です。でも罠があるんです。しってます。あれです。
外貨投資の罠・・・為替手数料
「外貨」に手を出すときはかならずついて回る「為替手数料」いわゆる「スプレッド」ですね。
例えば、１０００トルコリラ買おうとしたら、2023/12/22 11：00では１トルコリラ４．８８円なので４８８０円あれば交換できるのですが、ここに手数料が乗ります。この時点では買いが５．１３円でさらに手数料として1.05％つきます。
単純計算で５．３８円かかります。買った瞬間に損するというのはこの為替関連での話です。
それでも手を出してみたい気持ちが強いです。高配当に惹かれるからですね。
実際に購入してみました
2023/12/10に1000トルコリラ分を買い注文。約定は５２７０円（５．２７円/トルコリラ）
2023/12/22 11：00ごろの状況は・・・。
- 未収分配金：8.26トルコリラ
- 時価評価額：1008.26トルコリラ→４９２０円
- 損益 ：－３５０円（＋8.26トルコリラ）
トルコリラベースでは８.26増えてます。1000いれてたった１０日で0.8％増えているんですよ？恐ろしいですね。
しかし、問題は「為替レート」購入時に手数料分が上乗せされていますので、まずはこの部分を回収しないといけません。
為替レートがこのまま４．８８円だったとして、－３５０円分を取り返すとなると約７２トルコリラ必要になります。
１０日間で約８トルコリラでしたからあと９０日間は寝かせないと「０ベース」にならないですね。
つまり、為替変動を無視した場合は購入から１００日程度は寝かせないと意味が無いということがわかりました。長期保有向けですね。
為替６円台の復活を夢見て
メキシコペソも一時期４～５円台に落ちましたが、この記事書いてる時点では８円台に戻しています。
同じようなことがトルコでも起こってほしいと思っています。５円後半から６円台まで行けばいいですね～。
長期保有をした場合の予想
あまり意味はありませんが、もし現状が維持できたとして５年程度保有した場合の状況を予測したいと思います。
１０００トルコリラ→２４００トルコリラ（元手１０００、５年間の利息１４００）
４．８円で清算できたとして、元手５２７０円、５年後１１，５２０円。
５年保存で２倍にはなるかも？というところですね。
トルコが大地震や戦争などに遭わない限り、１トルコリラ＝５円前後というのは変わらないとみてます。
損切りをするタイミングは１トルコリラ＝３円あたりまで下がるなら考えないといけません。
１トルコリラ＝３円だと、今回の元手５２７０円では約１７６０トルコリラ必要です。２８％の利率が変わらないとするならば、単純に３年たたないと元に戻れません３年寝かして元本割れはさすがに厳しいものがあります。
とにかくリラが欲しい場合
円に替えずにリラのまま持ちたいということであれば、年利率が下がらなければ特に問題はありません。
１万通貨分（約５万円※2023/12/22の為替）を５年、１０年と保有した場合どうなるのでしょうか？
単年では
- ５年目：２４０００通貨（元本１万＋利息１４０００） ※元本に対して２．４倍
- １０年目：３８０００通貨（元本１万＋利息２８０００）※元本に対して３．８倍
例えば１０年目で為替相場にかかわらず、元本相当分のみ現金化するのもいいかと思います。残りは勝手に増えていくので。
おまけ 運用状況
- 2023/12/23：未収分配金13.36トルコリラ 評価損益－３４６円 ※（為替レート4.86/円）
- 2023/12/27：追加購入500トルコリラ（残150,000口）（購入レート5.05/円）
- 2023/12/27：未収分から11.67トルコリラ組み入れ（残151,167口）評価損益－618円※（為替レート4.78/円）未収分配金残7.67トルコリラ（累計分配19.34トルコリラ）
２０２３年内はプラスにすることはできませんでした。まぁ～当たり前ですよね。
さて、これから円高になるといわれています。為替レートが４円台のときはチャンスがあればなるべく買いたいと思っています。
2023/12/31現在で、元本１５００トルコリラに対し、分配金合計が１９．３４トルコリラです。やく1.3％ということで２週間で1.3％なら、まぁ～いいほうじゃないですかね？問題は為替レートですね～。
２０２４年の運用状況
- 2024/01/13現在 保有数量１５１，１６７口 未収分配金23.60トルコリラ 持ち出し７８８０円 評価額７３８４円 評価損益－４９６円（１トルコリラ＝４．８１円）累計分配35.27トルコリラ
ほぼ１か月で３５トルコリラ増えています。このままいけばあと３か月程度で「０ベース」に乗りそうですね。
- 2024/01/27現在 保有数量１５１，１６７口 未収分配金42.43トルコリラ（前回より18.83トルコリラ増）持ち出し７８８０円 評価額 ７５９９円 評価損益－２８１円（１トルコリラ＝４．８９円）累計分配 ５４．１トルコリラ
分配実績が約２か月で５４トルコリラあります。持ち出し約８０００円に対して２５０円前後の分配があったことになります。
また、評価額のマイナスが減ってきていますこれはトルコリラの利率が少し上がったのと、一度円高に向いていた風が円安に向き始めたのが原因です。３月ごろにまた円高になると思うのでマイナスは広がる可能性があります。
トルコリラの利率が上がったという話をしましたが・・・『35.361％』ですよ？異常ですよ・・。
2024/01/30現在 未収分配金が元本繰り入れしましたので確認していきます。
- 保有数量：１５４，８１８口（前回より３６５１口増加）
- 持ち出し７８８０円（変動なし）
- 評価額：７５０８円（前回より－９１円）
- 取得総額：８１４８円（前回より２６８円）
- 為替レート：4.85（2024/01/31 08：30）
未収分配金42.43トルコリラを元本組み入れしています。このため保有数量が上昇しましたが、あわせて取得総額も上昇しています。
４２．４３トルコリラを組み込んでいいますが、実際は36.51トルコリラ相当分のみ繰り入れされています。割合にすると約86％これはどういうことなのでしょうか？
一般的な説明文によると「税額分を控除」とあります。基本投資信託での運用かつ評価がマイナスなのだから税金は発生しないはずですよね？
実際の持ち出し分は、日本円（初期購入額）で７８８０円（1500トルコリラ分）、分配金から繰り入れ（54.1トルコリラ）です。持ち出し基準を日本円のみとするなら、現在－２８７円となり、分配分がプラスに作用していることになります。
本来の損益計算はこうならないといけないのですが・・・不思議ですね。
また、繰り入れしたリラを確認できない。というのも不信感が募る要因です。
ひとまず２月分の最終分配金と繰り入れ後の数字を見て今後どうするのかを考えていきたいですね。
2024/02/10現在での状況
さて、2024/02/10を迎えました。２月に入って1/3過ぎましたね。状況を確認します。
- 保有数量：１５４８１８口（変化なし）
- 持ち出し：７８８０円（変化なし）
- 取得総額：８１４８円（変化なし）
- 未収分配金：19.23トルコリラ（2024/01/30～2024/02/10に権利発生したもの）
- 評価額：７６１７円
- 評価損益：－５３１円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．８６円（2024/02/10 07：00）
評価額が上がっています。これは未収分配金が増えたのでその分上がっています。
持ち出しベースで考えた場合は－２６３円。あと５５トルコリラ手に入れば、トントンになります。
2024/02/16現在での状況
- 保有数量：１５４８１８口（変化なし）
- 持ち出し：７８８０円（変化なし）
- 取得総額：８１４８円（変化なし）
- 未収分配金：23.70トルコリラ（2024/01/30～2024/02/16に権利発生したもの）
- 評価額：７６７０円
- 評価損益：－４７８円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．８８円（2024/02/16 23：19）
はい。まず未収分配金が１週間で約４．５トルコリラ増えています。これにより評価損が下がったのと、実質マイナス（持ち出し分と評価額の対比）が－２１０円というところまで来ました。
あと４４トルコリラあれば限りなく０ベースに近づきます。
今までの傾向だと月末前にもう一回大きい分配金がありますので期待しましょう。
2024/02/23現在での状況
- 保有数量：１５４８１８口（変化なし）
- 持ち出し：７８８０円（変化なし）
- 取得総額：８１４８円（変化なし）
- 未収分配金：39.21トルコリラ（2024/01/30～2024/02/16に権利発生したもの）
- 評価額：７６８２円
- 評価損益：－４６６円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．８８円（2024/02/23 16：39）
- 実質的な損益：－１９８円
はい、未収金が39.21トルコリラにまで増えました。2/26～2/28のどこかで繰り入れられると予想しています。
３９トルコリラってね～・・・約２００円ですよ？元手８０００円を１か月寝かして２００円ですよ。毎回思いますが恐ろしいですね。
※2024/02/27 10：00現在未収金が40.79トルコリラなのを確認（メモ）
※2024/02/28 12：30現在未収金が42.36トルコリラなのを確認（メモ）
2024/02/29現在での状況
２月分の未収分配金が組み込みされましたので確認していきます。
- 保有数量：１５８３６２口
- 持ち出し：７８８０円（変化なし）
- 取得総額：８４０８円（＋２６０円）
- 未収分配金：なし
- 評価額：７５６９円
- 評価損益：－８３９円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．７８円（2024/03/01 00：10）
- 実質的な損益：－３１１円
月末更新で２６０円相当分の組み込みがありました。単純計算で５０トルコリラ前後の組み入れです。
為替が4.78円ということでさがってしまいました。これによりせっかく50トルコリラ増えても評価がマイナスになっています。
円高に移ってきたので増資します
2024/03/10ごろから円高風な動きが為替相場にありました。トルコリラもその流れに引っ張られ4.8円前後から4.5円台になりました。増資チャンスです。
今回も５００トルコリラ分を日本円で増資しています。
また併せて運用状況も改めて確認していきます。
2024/03/12現在の運用状況
まず、購入と再投資の状況はこちら
- 円購入分：合計１０２１５円 ２０万口
- 再投資分：合計８３６２口
- 合計保有：２０８３６２口
なんだかんだで１万円を超えましたね。
～2024/03/12 現在の保有状況～
- 保有数量：２０８３６２口
- 持ち出し：１０２１５円
- 取得総額：１０８２８円
- 未収分配金：19.41トルコリラ
- 評価額：９６５２円
- 評価損益：－８３９円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．５９円（2024/03/12 13：29）
- 実質的な損益：－５６３円
為替が１トルコ当たり0.2円ほど下がりましたので、その影響もあり評価損益、実質的な損益が下がっています。増資してるのでこの記事のあとから分配金が上がるはずです。そこに期待しましょう。
※2024/03/18 未収分配金 38.61トルコリラ
※2024/03/23 未収分配金 40.84トルコリラ （１トルコリラ＝４．７２円）
※2024/03/28 分配金「44.37トルコリラ」を組み込み
2024/04/01の状況
月末の組み込み後がどうなったのか？確認していきます。
- 保有数量：２１２７９９口
- 持ち出し：１０２１５円
- 取得総額：１１１４７円
- 未収分配金：11.74トルコリラ（2024/04/01）
- 評価額：１０１２０円
- 評価損益：－１０２７円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．７３円（2024/04/02 00：30）
- 実質的な損益：－９５円
ついにあと１００円というところにまで来てます。ただこれは為替が円安風味（4.7円台）のためで、また円高風に戻れば拡大していきます。
ただ現状が続けば、あと２５トルコリラで持ち出し分に追いつきますので、このあといくら評価額がマイナスでも実質プラスに変化します。楽しみですね。為替がこれ以上円高にならないことを願っています。
※2024/04/04 未収分配金 16.42トルコリラ
※2024/04/08 未収分配金 25.80トルコリラ
※2024/04/10 未収分配金 41.88トルコリラ
2024/04/10の状況
２～３日に１回未収分配金をチェックしてるのですが、本日41.88トルコリラあることを確認しました。上記記事で「あと２５トルコリラあれば・・・」としてたので、元本分達成してるかもしれません。確認していきましょう。
- 保有数量：２１２７９９口
- 持ち出し：１０２１５円
- 取得総額：１１１４７円
- 未収分配金：41.88トルコリラ（2024/04/01）
- 評価額：１０１９８円
- 評価損益：－９４９円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．７０円（2024/04/10 05：00）
- 実質的な損益：－１７円
おしい～。あと１７円でした。これは為替の関係で前回１トルコリラを4.73で計算していたところ今回4.70でしています。4.73のままなら実質プラスになってましたね。
さて、持ち出し分に肉薄してるところまで来ました。為替の急激な変動がない限り、次の分配金から実質プラスとなるでしょう。楽しみですね。
2024/04/13の状況
ついにこの時が来ました。
- 保有数量：２１２７９９口
- 持ち出し：１０２１５円
- 取得総額：１１１４７円
- 未収分配金：41.88トルコリラ（2024/04/01）
- 評価額：１０２６３円
- 評価損益：－８８４円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．７３円（2024/04/13 06：00）
- 実質的な損益：＋４８円
為替が4.73円であることが条件で、未収分配金も含めての話ですが、ついに「実質０」ラインに到達です。
初期予想では９０日程度と思っていましたが、実際は１２０日近くかかりましたね。これは初期購入時よりも為替が下がる（円高）になったためです。
もちろん今後も対トルコリラに関しては円高になる要因が多いので下がるとは思いますが、それにしても１２０日あれば０ラインに来ることは可能であることがわかりました。
あとはこれをほったらかして原資１００万口（１万トルコリラ）まで育てることと、その後の分配金については定期的に引き出して持ち出し分以上を現金化することですね。
※2024/04/16 未収分配金 44.34トルコリラ
※2024/04/20 未収分配金 59.09トルコリラ
※2024/04/25 未収分配金 66.54トルコリラ
※2024/04/26 未収分配金 69.09トルコリラ
2024/04/30の状況
未収分配金が組み込まれましたので、確認していきます。
- 保有数量：２１９１２９口
- 持ち出し：１０２１５円
- 取得総額：１１６０９円
- 評価額：１０５８３円
- 評価損益：－１０２６円
- 為替レート：１トルコリラ＝４．８３円（2024/04/30 00：19）
- 実質的な損益：＋３６８円
未収分を組み込みましたので「取得総額」が増えています。これはいったん日本円に戻し、また、トルコリラにもどして・・・？ということをやっているためと思われます。スプレッドが大きいんですよね。
はい、実質損益は＋３６８円ということです。毎月だいたい３００円前後、６０～７０トルコリラ分増えている感じですね。
ただ、１トルコリラ＝4.83以上だと追加購入が厳しいので、しばらく様子見ですね。これがまた４．５円を下回るようなことがあれば手持ち資金と相談して追加購入を検討したいです。
※2024/05/02 未収分配金 5.06トルコリラ
※2024/05/03 未収分配金 17.38トルコリラ １トルコリラ＝４．７３円（2024/05/03 16：30）
※2024/05/09 未収分配金 22.45トルコリラ １トルコリラ＝４．８２円（2024/05/09 23：40）
※2024/05/10 未収分配金 24.99トルコリラ １トルコリラ＝４．８３円（2024/05/10 23：49）
※2024/05/11 未収分配金 32.62トルコリラ １トルコリラ＝４．８２円（2024/05/11 06：00）
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